恒天财富理财节落地武汉:破解复杂金融形势下的投资焦虑

早安武汉

2018年对很多投资者来说，并不太平：中美贸易战、A股暴跌、P2P频频爆雷、信用债违约潮……危机四伏之中，投资者未来该如何安放自己奋斗多年的财富？如何在新经济格局中理性的、合理的配置资产实现保值增值？

9月16日，恒天财富8·18理财节系列投资论坛落地武汉。多年来深耕荆楚大地，恒天财富截至目前累计服务了1500余位高净值客户家庭，深受客户的信任和市场的认可。恒天财富股份董事长周斌先生，恒天财富研究院执行院长、首席策略师周荣华先生，围绕宏观形势、中美贸易摩擦及大类资产配置等话题与在场投资者分享了最新的深度认知。


恒天财富股份董事长周斌：
转变惯性思维 迎接财富管理更稳健发展周期
周斌有着20年以上金融从业经验，他表示，当前对于各位投资者来说，“刚兑”时代正渐行渐远。大家应该直面波动带来的一时之痛，才能获得对投资组合、对资产管理更深刻的理解与反思，才能换来以资产配置为核心的正规投资与理财的长治久安之策。大家在享受中国近二十年经济发展的红利的同时，也要正视近年来金融抑制下的结果。行业发展过程中存在的不足，叠加防范金融风险调控，共同促进了金融乱象的显现。

每一个行业都是经过初创后快速发展到混乱发展期，然后进入到监管的规范、治理、清理整顿阶段，然后再进入下一个阶段的规范发展期。阶段性繁荣就会有阶段性低谷；当然反之，低谷后面一定会有复苏，也会迎来繁荣。周斌进一步指出，财富管理行业也是如此，其规范化周期可能是三年，也可能是五年，但毋庸置疑的是，规范后的下一个发展阶段会比现在发展得更稳健，同时也会更长久。
在这样一个阶段，周斌建议大家，一方面最要紧的是转换自己的思维，当环境发生变化的时候，如果大家还是停留在过去的那些惯性思维，那么未来失败的可能性或者说被新趋势、新机会抛弃的可能性是比较大的。
面对不断变化的大环境，如强监管、债转股、经济全球化趋势等，周斌表示，财富管理的主要目的是让的财富首先是保全，就是本金要安全，其次是保值，然后才是增值，最后就是传承。高净值人群当前还是迫切需要做好财富管理，对抗周期性市场波动风险。
化解焦虑后如何理财？周斌强调，“投资者首先要进行自我能力评估，清晰认知自身风险承受能力，然后去选择适合自己的投资品类，通过识别合规管理人、识别合规销售行为、识别合规投资运作环节找到合规的金融机构，最后在众多投资品类中挑选到产品，构成最适合自己的资产配置组合。”

恒天财富研究院执行院长、首席策略师周荣华：
顺势而为 做投资必须要看宏观大势
投资其实就是靠借势而成功的，要想投资成功，就必须先看懂宏观大势。作为资深的金融研究专家，周荣华建议，做投资必须要看宏观大势，做投资不看宏观，就好似打牌不看牌。
周荣华表示，2018年我国经济将处于普林格经济周期第二阶段（也即筑底阶段），随后缓慢过渡到企稳回升的第三阶段，呈现先抑后扬的状态。对应普林格经济周期第二阶段大类资产的表现，在此阶段我国债市和股市将显现投资机会。从传统经济周期的角度来看，2018年下半年，有望迎来我国三大周期的新起点，即库存周期、设备支出周期和房地产周期，也就是说，未来三五年权益资产投资布局迎来机遇。

针对股市行情，周荣华指出，随着流动性环境改善，新经济政策红利释放，三季度A股将探明阶段底部，迎来较为明显的反弹行情，整体维持先扬后抑的走势格局。四季度，在11月美国中期选举、美联储加息等不确定事件的扰动下，叠加年末流动性压力，A股市场将再度面临一定程度的调整压力。
周荣华认为，在市场底部时，A股市场存在长期布局的机会，大幅向下的风险相对可控，股票多头策略长期配置价值较为明显，可优先考虑以成长型股票为主的优选基金；同时辅以可以分散风险、资产配置更加灵活的FOF基金；适当配置量化对冲策略中的股票多空策略及市场中性策略对冲风险。
在房地产方面，周荣华指出，“我们不讨论未来楼市是否会出现各种泡沫的风险，但楼价的上涨会越来越弱是可以肯定的，年化收益会越来越低，而且它的流动性很差，新盘三年不得转让。所以投资者不妨换一个思路，去投资以租金回报为目的不动产投资。”周荣华建议投资房地产时，买小不买大，买贵不买贱，买近不买远。
此外，针对中美贸易战问题，周荣华特别指出，11月是一个关键的节点。11月之后由于美国总统面临中期选举的约束，贸易战或有所缓和。

在主论坛结束后，恒天财富为荆楚高净值客户继续奉上更细分的投资策略，分别准备了股权投资、证券投资、财富保全传承、海外置业等四大分论坛环节。
据悉，恒天财富在8月18日正式启动了首个8·18理财节，以“智慧理财 恒享未来”为主题，旨在通过线上和线下的投教活动，向各位投资者传递科学的投资理念与财富管理方法，破解复杂金融形势下的投资焦虑，使投资者在财富管理新时代下更加有效地实现财富保值、增值和传承。